Communications

Cossette accepte une offre d'achat

Mise à jour le mardi 10 novembre 2009 à 20 h 40

Cossette

La firme de publicité québécoise Cossette annonce avoir conclu une entente avec des investisseurs américains pour son acquisition et sa privatisation.

Mill Road Capital de Greenwich, au Connecticut, fera l'acquisition de la totalité des actions à l'exception de celles des actionnaires membres de la haute direction. Ce fonds d'investissement offre 7,87 $ au comptant pour chacune des actions, soit 131,5 millions de dollars.

L'offre représente, selon Cosette, une prime de 50 % par rapport au prix offert par Capital Cosmos, il y a 10 jours. Avec à sa tête des anciens de Cossette, ce groupe cherchait à reprendre les rênes de l'entreprise en offrant 5,25 $ par action, soit 87,7 millions.

En font notamment partie François Duffar, ancien vice-président du conseil et président de Cossette, et Georges Morin, ancien vice-président principal de Cossette.

Les actionnaires de Cossette sont convoqués le 18 décembre pour analyser l'offre de Mill Road.

Cosmos détient 18,7 % de l'actionnariat de Cossette. Ce groupe dispose aussi d'une entente de blocage avec deux actionnaires institutionnels, Beutel Goodman & Compagnie, ainsi que Burgundy Asset Management, ce qui porte à plus de 37 % son droit de vote. Mais ces deux actionnaires pourraient toutefois se rallier à l'autre offre.

Comme société fermée, Cossette continuera d'être dirigée par Claude Lessard et son équipe de direction actuelle. Sous réserve de l'approbation des actionnaires de Cossette et des autorités de réglementation, la clôture de cette opération devrait avoir lieu avant la fin de l'année 2009, prévoient les parties.